El riesgo invisible en las operaciones con países vecinos: Vinculación funcional y jurisdicciones de baja tributación
La integración económica en el Cono Sur empuja a las empresas argentinas a expandir sus fronteras. Ya sea exportando manufacturas a un distribuidor en Bolivia, importando materia prima desde Paraguay o contratando servicios logísticos transfronterizos, el flujo de operaciones con países vecinos (y de toda la región) es constante.
Ante la falta de participación accionaria cruzada, la respuesta automática desde las gerencias financieras suele ser: "Son terceros independientes. Las normas de Precios de Transferencia no nos aplican".
Sin embargo, para ARCA, la independencia societaria no es garantía de nada. Existe un detonante silencioso que puede someter tus operaciones internacionales al análisis de Precios de Transferencia, y desconocerlo puede costar muy caro.
Jurisdicciones No Cooperantes (JNC) y de Baja o Nula Tributación (BONT)
Este es, quizás, el riesgo menos monitoreado por las empresas en proceso de internacionalización. La legislación argentina establece que las transacciones realizadas con sujetos radicados en una JNC o en un régimen BONT quedan alcanzadas por las obligaciones de Precios de Transferencia cuando superan los montos que la normativa establece a tal efecto, sin importar si la contraparte es un tercero 100% independiente.
¿Qué es una JNC? Países o territorios que no tienen acuerdos de intercambio de información tributaria con Argentina o no los cumplen.
¿Qué es una BONT? Jurisdicciones donde la tasa máxima del impuesto corporativo es inferior al 60% de la alícuota mínima de la escala del Impuesto a las Ganancias argentino (25%), es decir, inferior al 15%.
El caso testigo de Paraguay
Con su tasa corporativa general del 10% (IRE), Paraguay es un mercado sumamente atractivo para los negocios, pero para Argentina califica de pleno como una jurisdicción BONT. Esto significa que cada importación, exportación o pago de servicios que tu empresa realice hacia Paraguay debe contar con un análisis de Precios de Transferencia que valide que los valores están a precio de mercado (es decir, que cumplen con el principio Arm's Length).
Las implicancias para el negocio
Ignorar estos detonantes expone a las compañías a:
● Multas formales: por omisión en la presentación del Estudio de Precios de Transferencia (F. 4501) y la Declaración Jurada anual (F. 2668). Desde la vigencia de la Ley 27.799 (Ley de Inocencia Fiscal, vigente desde el 2/1/2026), estas multas son millonarias para los ejercicios cerrados a partir del 31/12/2025.
● Bloqueos operativos: asimismo, la falta de presentación de las obligaciones en materia de Precios de Transferencia puede derivar en bloqueos o restricciones para operar con normalidad ante ARCA.
● Ajustes en el Impuesto a las Ganancias: ARCA monitorea de cerca los pagos a jurisdicciones BONT (sospechando sobrefacturación en importaciones para fugar divisas y erosionar la base imponible local) o subfacturación en exportaciones.
¿Qué debería revisar tu empresa hoy? (Checklist preventivo)
Antes del cierre del ejercicio fiscal, los equipos directivos deberían auditar:
● Destino y origen fiscal: ¿Operamos con proveedores o clientes en jurisdicciones JNC (por ejemplo Bolivia) o BONT (por ejemplo Paraguay), incluyendo zonas francas?
● Documentación de respaldo: ¿Contamos con un análisis técnico que evidencie que los precios y condiciones pactados en las transacciones sujetas a Precios de Transferencia responden a los que hubieran acordado partes independientes en condiciones comparables (principio Arm's Length)?
Conclusión
La internacionalización exige un compliance tributario mucho más sofisticado. Que una operación sea comercialmente genuina no exime a la empresa de cumplir con las obligaciones formales en materia de Precios de Transferencia que exige ARCA.
¿Tu empresa realiza importaciones, exportaciones o paga servicios a países vecinos como Paraguay o Bolivia? En MC Consultoría combinamos el expertise técnico de las firmas Big Four con la atención boutique que requieren las empresas para tomar decisiones ágiles. Hablemos para evaluar la exposición al riesgo de tu cadena de valor y diseñar una estrategia de defensa sólida.
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